Компания X достигает рекордного роста прибыли в 2025 году!

Финансовый отчет подобен медицинской карте компании: по нему можно определить, здорова ли компания, имеются ли у нее проблемные зоны или она в хорошем состоянии.

Какие показатели в отчете важны для инвестора, чтобы выяснить уровень благополучия эмитента? Анализируем с экспертами СберИнвестиций.

Баланс, или отчет о финансовом положении

Эта часть отражает состояние компании.

Она позволяет понять, какие у нее есть ресурсы, как они сформированы, а также насколько бизнес устойчив.

Например, если активы превышают обязательства, это положительный сигнал: вероятно, у компании достаточно средств для работы. Наоборот, если обязательства выше активов, это может говорить о трудностях и высоких рисках для инвесторов.

На что обращать внимание в балансе

Соотношение долгов и активов: если обязательства чрезмерны по сравнению с активами, компания может испытывать затруднения.

Растет ли собственный капитал: если да, значит, бизнес процветает. Для анализа нужно изучить несколько отчетов, например, за последние четыре квартала.

Имеет ли компания свободные деньги: если в активах много наличных средств, это плюс: значит, есть подушка безопасности.

Оценивать результаты только по одному показателю неправильно. Необходимо рассматривать их в комплексе и учитывать другие части баланса.

Отчет о прибылях и убытках

Этот раздел показывает, насколько эффективно функционирует бизнес. Он включает информацию о всех доходах и расходах за квартал или год. Это позволяет судить, приносит ли компания прибыль.

Если выручка растет, а чистая прибыль стабильно высокая, это свидетельствует о сильных рыночных позициях компании.

Противоположная ситуация, когда расходы опережают доходы, указывает на возможные проблемы, что является риском для инвестора.

Основные показатели отчета: выручка (все доходы компании), чистая прибыль (доходы за вычетом расходов) и рентабельность (отношение прибыли к выручке — чем выше, тем лучше).

На что обращать внимание в отчете

Растет ли выручка: если доходы компании увеличиваются, это хороший показатель.

Стабильная прибыль: если прибыль резко уменьшается, компания может иметь проблемы.

Динамика расходов: если они растут слишком быстро, компания рискует оказаться в минусе. Важно сопоставлять их с динамикой выручки.

Отчет о движении денежных средств (ОДДС)

В отличие от прибыли, существующей лишь на бумаге, денежные потоки отражают реальные средства. Это видно в отчете о движении денежных средств. Он демонстрирует, как деньги поступают и расходуются. В то время как прибыль может быть "бумажной" из-за незакрытых сделок или амортизации.

Основное, что важно в этой отчетности, — источники и способы поступления денег: от своей деятельности или от кредиторов.

В ОДДС выделяется несколько потоков: операционный (деньги от основной деятельности, например, продаж), инвестиционный (расходы, такие как на покупку оборудования) и финансовый (займы, выплата долгов и дивидендов).

На что обращать внимание в ОДДС

Операционный поток компании: если положительный, значит бизнес эффективен.

Инвестиции компании: значительные вложения — не всегда плохо, важно, чтобы в будущем приносили прибыль.

Источники поддержания бизнеса: если кредиты, это настораживает.

Анализ финансовой отчетности относится к фундаментальному. Он позволяет выяснить, насколько устойчива компания и оценить результаты.

Но для полноты картины следует изучать не только отчеты, но и сравнивать компанию с конкурентами и средними показателями сектора.

Для этого служат мультипликаторы — финансовые коэффициенты. Их можно расчитать самостоятельно или использовать имеющуюся аналитику экспертов.

Изучить подробнее тему инвестиций можно здесь.

Присмотритесь: лучшие золотые карты МИР

Оригинал: Компания X достигает рекордного роста прибыли в 2025 году!