Сегодняшнее заседание Банка России эксперты и банкиры уже назвали самым интригующим в этом году: рынок затаил дыхание в ожидании начала цикла смягчения денежно-кредитной политики. И вот 6 июня регулятор решился на снижение: ставка опустилась с 21% до 20% годовых. Это первое понижение ключевой ставки за долгое время и важный сигнал рынку.
Разбираемся, что означает это решение для заемщиков и как быстро после этого могут подешеветь кредиты и ипотека.Материал будет дополняться.
Почему ЦБ снизил ключевую ставку 6 июня
Принимая решение о снижении ставки, Центральный банк учитывал, что длительное поддержание уровня 21% годовых ведет к росту просроченной задолженности граждан и предприятий, поясняет директор по макроэкономическому анализу ОТП Банка Дмитрий Голубков. Однако резко понижать ставку сразу на несколько пунктов было бы рискованно: инфляция снижается, но ЦБ необходимо удостовериться в устойчивости этого тренда, отмечает главный аналитик Совкомбанка Максим Васильев.
Кредиты и ипотека: ставки пойдут вниз быстрее ожиданий
Эксперты ФинФакс.ру уверены: ставки по кредитам и ипотеке начнут постепенно снижаться, причем более быстрыми темпами, чем если бы ключевая ставка оставалась на прежнем уровне в пятый раз подряд. «Ставки по кредитам физическим лицам и ипотеке снизятся фактически пропорционально ключевой ставке и достаточно быстро, поскольку конкуренция среди банков не позволит им долго удерживать высокие ставки», — отмечают в ОТП Банке.
Даже несмотря на сохранение ставки Банком России на высоком уровне, некоторые банки начали снижать ставки еще в январе 2025 года, указывает Дмитрий Голубков.
В частности, средняя процентная ставка по кредитам сроком до одного года в рублях в начале января составляла 32,7%, а к концу марта снизилась до 28%. Ставки по рыночной ипотеке также пошли вниз в апреле-мае относительно пиковых значений начала года (около 29% в среднем по топ-20 банков, по данным «ДОМ.РФ», сейчас — примерно 26,5%), напоминает старший аналитик банка Уралсиб Наталия Березина. «Это видно и в структуре выдач: в последние месяцы, по данным ЦБ, на рыночную ипотеку приходится только около четырнадцати процентов месячных сделок», — добавляет она.После сегодняшнего решения Банка России ставки по кредитам могут снизиться еще на один-два процентных пункта, однако часть этого падения уже учтена рынком: многие банки заранее заложили ожидания смягчения кредитной политики и уже уменьшили ставки по ипотеке на такое же значение. В первую очередь на снижение ключевой ставки будут реагировать крупные банки с гибкой политикой и высоким спросом на рефинансирование.
Рынок рефинансирования оживится
Понижение ключевой ставки даст новый стимул для рынка рефинансирования: заморозка, возникшая из-за ранее высоких ставок, начнет ослабевать, отмечает руководитель направления ипотечного и образовательного кредитования Т-Банка Иван Сафонов. «Мы ожидаем роста интереса со стороны заемщиков к переносу ипотек в другие банки на более выгодных условиях, например, перейти с 25% на 22%. Это повысит конкуренцию между банками и может способствовать дальнейшему постепенному снижению ставок», — подчеркивает он.
В целом на доступность кредитных продуктов снижение ключевой ставки существенно не повлияет, так как кроме нее на условия выдачи сейчас влияет целый ряд макропруденциальных требований, уточняет руководитель экспертной аналитики ФинФакс.ру Мария Иванова. «С первого июля в ипотеке и автокредитах начнут действовать макропруденциальные лимиты, поэтому возможности банков по росту новых выдач даже при дальнейшем снижении ставок будут ограничены», — отмечает она.
В настоящее время сделки по ипотеке и крупным кредитам заключают только в исключительных случаях: на небольшие суммы, короткие сроки или с планами быстро закрыть долг, говорит старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк.
Кредиты остаются труднодоступными
Ставки по рыночной ипотеке к концу года могут достигнуть примерно 20%, если ключевая ставка снизится до 18%, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. «Такой уровень остается высоким, и банковскому сектору не стоит ожидать существенного увеличения выдачи рыночной ипотеки», — отмечает он. Основным драйвером для выдач останется семейная ипотека. Восстановление рыночной ипотеки и рост спроса на жилье возможны при снижении ключевой ставки до 10-11% и падении привлекательности сбережений для населения.
Заемщикам стоит учитывать, что период высоких процентных ставок по кредитам может затянуться, поэтому необходимо внимательно планировать свои финансовые возможности, предупреждает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. По его мнению, кредитные ставки в районе десяти процентов годовых мы сможем увидеть не раньше 2027 года. «ЦБ будет постепенно понижать ключевую ставку, цикл снижения может занять несколько лет. Поэтому восстановление спроса на кредиты будет постепенным и во многом контролируемым самим регулятором», — заключает он.
Материал будет дополняться.
Оригинал: Банк России снизил ключевую ставку, ставки по кредитам пойдут вниз
Свежие комментарии