Некоторые задумываются: почему просто не выпустить больше денег и не раздать их людям? На первый взгляд это кажется простым решением для улучшения благосостояния граждан, но в действительности все сложнее. Экономика подчиняется определенным законам, и чрезмерный выпуск денег может вызвать рост инфляции, обесценивание национальной валюты и экономический кризис.
В статье мы обсуждаем, как функционируют деньги, почему их нельзя выпускать в неограниченных объемах и к каким последствиям это может привести.
Как функционируют деньги и в чем их ценность
Деньги — это универсальный инструмент обмена, который позволяет экономике функционировать эффективно. Их ценность основана не на физической форме, например, бумаге или монетах, а на доверии общества и государства к их покупательной способности. Современные деньги не обеспечены золотом или другими материальными активами, как это было в прошлом. Их стоимость формируется за счет сочетания нескольких факторов: стабильности экономики, уровня инфляции, спроса и предложения, а также политики Центрального банка. В России регулирование денежной массы осуществляет Банк России. Он следит, чтобы количество денег в обороте соответствовало объему товаров и услуг, иначе может подняться инфляция.
Таким образом, деньги функционируют в сложной системе, где их ценность поддерживается экономическими механизмами и доверием общества.
Как Центральный банк регулирует деньги в стране
Банк России играет ключевую роль в управлении денежной массой, поддерживая стабильность рубля и контролируя уровень инфляции. Избыток денег в экономике может привести к росту цен, а недостаток — к замедлению экономического развития.
Поэтому Центробанк использует различные инструменты для поддержания баланса и предотвращения скачков инфляции или кризисов.Кредитно-денежная политика
Банк России управляет объемом денег в обороте с помощью ключевой ставки — процента, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. «При высоком уровне инфляции Центробанку необходимо увеличивать ключевую ставку для возвращения к целевым значениям. Это приводит к росту стоимости кредитов, снижению потребления и более активному сбережению. В итоге инфляция возвращается к целевым значениям», — комментирует Иван Багетов, аналитик ФинФакс.ру.
Контроль над эмиссией
Эмиссия денег — это процесс введения новых средств в экономику. Центральный банк не может просто напечатать деньги и раздать их людям — количество зависит от состояния экономики.
Основные ориентиры для Центробанка:
Инфляция — при высоком уровне ЦБ ограничивает выпуск денег. При низком уровне он может увеличить объем средств.
Экономический рост — при росте экономики гражданам и бизнесу нужно больше средств, и ЦБ увеличивает их предложение.
Ситуация в банковской сфере — если у банков нехватка свободных средств, ЦБ может предоставить кредиты или выкупить активы.
В итоге Банк России выпускает столько денег, сколько нужно экономике, чтобы избежать резкого роста цен и сохранить финансовую стабильность. «Массовая раздача денег не делает людей богатыми, а только разгоняет инфляцию», — объясняет ЦБ России.
Резервные требования
Банк России устанавливает обязательные резервы — средства, которые коммерческие банки обязаны держать в Центральном банке и не могут предоставлять как кредиты. Это своего рода финансовая подушка безопасности.
Операции на открытом рынке
Центральный банк может покупать или продавать облигации, чтобы изменить количество денег в экономике. Например, при продаже облигаций ЦБ изымает рубли из обращения, сокращая денежную массу.
Что случается, если выпустить слишком много денег? Почему это рискованно?
Когда государство внезапно и в больших объемах начинает печатать деньги без ясного экономического обоснования, этим неизбежно вызывается инфляция — повышение цен на все товары и услуги. Чем большее количество денег в обращении, тем ниже их фактическая стоимость. Давайте подробно рассмотрим, какие последствия могут выте¬кать из такого шага.
Рост инфляции и обесценивание валюты: Когда количество товаров и услуг остается на прежнем уровне, а объем денежной массы увеличивается, потребители получают больше денег, но при этом их количество товаров не становится больше. Это вызывает повышенный спрос и приводит к росту цен на те же самые товары и услуги.
Простой пример — представим, что у каждого человека вдруг вдвое больше денег, но количество товаров в магазинах не изменилось. В такой ситуации цены на эти товары также вырастут вдвое, ведь спрос превысит предложение.
Гиперинфляция и потеря доверия к национальной валюте: Если процесс выпуска денег выходит из-под контроля, начинается период гиперинфляции — резкого, стремительного и неконтролируемого роста цен. В результате этого люди перестают доверять собственной национальной валюте, так как ее покупательная способность утрачивается буквально за несколько дней. В таких обстоятельствах население либо переходит на использование менее подверженных инфляции иностранных валют, либо даже обращается к бартеру.
Разрушение сбережений и снижение уровня жизни: При экстремально высокой инфляции деньги быстро теряют свою стоимость, что делает сбережения граждан практически бесполезными. Особенно страдают пенсионеры, вкладчики банков и работники с фиксированными зарплатами — их накопления обесцениваются, а покупательная способность населения в результате снижается.
Экономическая нестабильность и паника: Когда инфляция выходит из-под контроля и достигает критического уровня, бизнес сталкивается с большими трудностями в планировании своих расходов, инвесторы боятся за свои вложения, а банковская система может оказаться под серьёзной угрозой, если начнутся массовые снятия денег со счетов. В конечном итоге это может привести к полномасштабному экономическому кризису и массовому обнищанию населения.
Однако печатание большего количества денег в период кризиса может иногда помочь, если это делается с умом. Когда люди и компании начинают чрезмерно экономить из-за страха нестабильности, это приводит к замедлению экономики: у бизнеса снижаются доходы, банки становятся менее склонны выдавать кредиты, зарплаты не растут, а рабочие места сокращаются.
Во время кризиса 2008 года, например, Федеральная резервная система США (по сути, аналог Центрального банка) приняла решение насытить экономику ликвидностью. В 2008 году ФРС выкупила облигации и ценные бумаги у банков, наполнв “свои” финансовые институты деньгами. Это позволило банкам активнее выдавать кредиты бизнесу и населению, стимулируя спрос и помогая оживить экономику, — говорит эксперт Багетов.
Исторически избыточная эмиссия денег уже не раз приводила к катастрофическим последствиям. Ведь история знает случаи, когда излишний выпуск денег приводил к экономическому хаосу. Гиперинфляция в Веймарской Германии (1921–1923) — после Первой мировой войны Германия оказалась в крайне сложной экономической ситуации, в том числе из-за репараций согласно Версальскому договору. Чтобы расплатиться с долгами, правительство стало массово печатать немецкую марку, что привело к гиперинфляции.
К концу ноября 1923 года денежная масса увеличилась в 130 тысяч раз, а цены — в 850 тысяч раз. В результате буханка хлеба обходилась немцам в 400–450 млрд марок, в то время как до войны стоимость составляла всего 0,3 марки.
Граждане получали зарплату несколько раз в день и немедленно тратили ее, так как к следующему дню деньги могли обесцениться на глаза.
В конечном итоге страна вынуждена была перейти на новую валюту — рейхсмарку, привязанную к материальным активам, чтобы стабилизировать экономическую систему.
Инфляционная история Зимбабве (2000-е годы) также показы¬вает, как плохо продуманные экономические действия, связанные с печатанием денег, могут разрушить экономику. В начале 2000-х правительство Роберта Мугабе предприняло активную эмиссию национальной валюты, рассчитывая покрыть бюджетный дефицит. Однако экономика страны при этом не росла, а только увеличивалась денежная масса. В итоге ситуация оказалась плачевной.
По мнению экспертов, 14 ноября 2008 года годовой уровень инфляции достиг небывалого значения в 89,7 секстиллиарда процентов (цифра с 42 нулями). Государственные отчёты сообщали, что инфляция в Зимбабве достигала пика около 80 миллиардов процентов.
Купюры с номиналом 100 триллионов зимбабвийских долларов полностью обесценились.
В результате страна отказалась от своей валюты и перешла на использование иностранных средств, например, доллара США.
Венесуэла (2010-е годы — настоящее время)
Венесуэла, обладая крупными нефтяными запасами, столкнулась с экономическим кризисом из-за падения цен на нефть и неэффективного управления. Правительство выбрало печатание денег для компенсации дефицита бюджета. Это привело к тому, что:
В 2018 году инфляция в Венесуэле превысила 1 000 000%.
Граждане вернулись к бартеру: еда стала цениться больше, чем деньги.
В 2021 году Венесуэла осуществила деноминацию, убрав 6 нулей из валюты, но проблему это не решило.
Россия (1990-е годы)
После распада СССР экономика России столкнулась с серьёзным кризисом. В начале 1990-х политика правительства заключалась в эмиссии денег для покрытия бюджетного дефицита, что вызвало высокую инфляцию.
В 1992 году рост цен в стране составил 2500%.
Накопления граждан почти обесценились.
В 1998 году страна пережила дефолт, за которым последовала девальвация рубля.
Эти примеры показывают, что печать денег без экономического роста приводит к катастрофам: потере доверия к валюте, гиперинфляции, экономическому коллапсу и снижению уровня жизни.
История показывает, что деньги функционируют только при обеспечении товарами, услугами и производством.
Присмотритесь: лучшие кредитные карты для путешествий в Чите
Оригинал: Печать денег без контроля приводит к инфляции и нестабильности
Свежие комментарии